Инвестиции в ценные бумаги — популярный способ приумножить сбережения; Однако полученный доход облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Разберём подробно, какие налоги платят владельцы акций и облигаций, какие ставки действуют и как можно законно снизить налоговую нагрузку.
Общие принципы налогообложения инвестиций
Доход от операций с ценными бумагами облагается НДФЛ. Налоговым агентом в большинстве случаев выступает брокер: он сам рассчитывает, удерживает и перечисляет налог в бюджет. Инвестору не нужно самостоятельно подавать декларацию, если все операции проходили через российского брокера.
Налог взимается с двух видов дохода:
- Купонный доход и дивиденды — регулярные выплаты по облигациям и акциям;
- Доход от продажи — положительная разница между ценой покупки и продажи ценной бумаги.
Налоговые ставки
С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ. Для доходов от ценных бумаг применяются следующие ставки:
- 13%, при совокупном годовом доходе до 2,4 млн рублей;
- 15%, с суммы превышения 2,4 млн рублей в год.
Для налоговых нерезидентов РФ ставка по большинству доходов от ценных бумаг составляет 30%.
Налог с акций
Дивиденды
Дивиденды по российским акциям облагаются НДФЛ по ставке 13% (или 15% при превышении порога). Налог удерживается автоматически при выплате — на счёт инвестора поступает уже «очищенная» сумма;
По дивидендам от иностранных компаний ситуация сложнее: часть налога может быть удержана в стране эмитента. Если между Россией и этой страной действует соглашение об избежании двойного налогообложения, уплаченный за рубежом налог можно зачесть. В противном случае инвестор обязан самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и доплатить разницу.
Прибыль от продажи акций
Налогом облагается разница между ценой продажи и ценой покупки с учётом комиссий брокера и биржи. Если акции проданы с убытком, налог не взимается, а убыток можно перенести на будущие периоды (в течение 10 лет) для уменьшения налогооблагаемой базы.
Налог с облигаций
Купонный доход
С 2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ (государственные) и муниципальные, облагаются НДФЛ по ставке 13/15%. Ранее действовавшие льготы отменены.
Доход от продажи или погашения
Разница между ценой покупки и ценой продажи (или номиналом при погашении) также облагается налогом. Учитывается и накопленный купонный доход (НКД).
Способы законного уменьшения налога
Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)
Если инвестор владел ценными бумагами, обращающимися на российской бирже, более трёх лет, доход от их продажи освобождается от НДФЛ. Лимит льготы: 3 млн рублей за каждый полный год владения.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
ИИС позволяет получить налоговые вычеты:
- Вычет на взносы (тип А) — возврат до 52 000 рублей в год при пополнении счёта на 400 000 рублей (для новых ИИС-3 лимиты выше);
- Вычет на доход (тип Б) — полное освобождение прибыли от налога при закрытии счёта.
Сальдирование убытков
Убытки от операций с ценными бумагами уменьшают налогооблагаемую базу по прибыльным сделкам в рамках одного года, а также могут переноситься на будущее.
Сроки уплаты налога
Брокер удерживает налог либо при выводе денег со счёта, либо по итогам календарного года (в январе следующего года). Если денег на счёте недостаточно, инвестор обязан уплатить налог самостоятельно по уведомлению ФНС — не позднее 1 декабря года, следующего за отчётным.
Доходы от акций и облигаций облагаются НДФЛ по ставке 13% или 15%. Брокер в большинстве случаев сам выполняет функции налогового агента, что упрощает жизнь инвестору. Грамотное использование льгот — ИИС, льготы на долгосрочное владение и перенос убытков, позволяет существенно снизить налоговую нагрузку и повысить итоговую доходность инвестиций.