Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) остается одним из ключевых инструментов фискальной политики Российской Федерации и важнейшим источником наполнения бюджетов всех уровней. На 10 февраля 2026 года мы можем подвести предварительные итоги 2025 года и сформулировать обоснованный прогноз на текущий и последующие периоды. Статья основана на актуальных данных о исполнении бюджета, законодательных инициативах и макроэкономических показателях.

Ключевые итоги 2025 года: прорыв за счет прогрессивной шкалы

Главным событием налоговой политики последних лет стала введение с 2025 года расширенной пятиступенчатой шкалы ставок НДФЛ. По итогам 2025 года федеральный бюджет получил от НДФЛ около 750–763 млрд рублей (разные источники указывают незначительную разницу в оценках), что на 400 млрд рублей больше, по сравнению с 2024 годом.

Как работала новая шкала в 2025 году:

• 13% — доходы до 2,4 млн руб. в год;
• 15% — от 2,4 до 5 млн руб.;
• 18% — от 5 до 20 млн руб.;
• 20%, от 20 до 50 млн руб.;
• 22% — свыше 50 млн руб. в год.

Поступления от «верхних» ступеней (18%, 20%, 22%) составили существенную часть прироста. Это подтвердило гипотезу о том, что налоговая нагрузка на высокодоходные категории граждан (так называемые «сверхбогачи») имеет значительный резерв для бюджета без критического влияния на потребление.

Макроэкономический контекст: зарплаты, вклады и инфляция

Прогноз НДФЛ неразрывно связан с динамикой номинальных доходов населения. На начало 2026 года сохраняются следующие тренды:

1. Рост реальных зарплат. Дефицит кадров на рынке труда продолжает толкать зарплаты вверх опережающими темпами инфляции. Это автоматически увеличивает налоговую базу по базовой ставке 13% и переводит больше налогоплательщиков в более высокие ступени прогрессивной шкалы (эффект «налогового дрейфа» / bracket creep).
2. Высокие ставки по вкладам. Ключевая ставка ЦБ РФ остается на повышенном уровне, делая банковские вклады привлекательными. Доходы по вкладам (свыше налогового вычета, зависящего от ключевой ставки) облагаются НДФЛ 13% (15% для нерезидентов). Это дает стабильный приток средств в бюджет.
3. Дивидендные доходы; Российские компании демонстрируют высокую дивидендную щедрость. Налог на дивиденды (13%/15%) остается важной статьей поступлений.

Прогноз на 2026 год и среднесрочную перспективу (до 2028 г.)

Федеральный бюджет: устойчивый рост

Ожидается, что в 2026 году поступления НДФЛ в федеральный бюджет превысят отметку в 800–850 млрд рублей. Драйверами роста будут:

• Полногодовое действие прогрессивной шкалы (в 2025 году она работала не полный год для некоторых категорий доходов или с переходными правилами);
• Индексация зарплат в бюджетной сфере и коммерческом секторе;
• Рост доходов от процентов по вкладам и облигациям.

Региональные и местные бюджеты: перераспределение

Важно помнить, что НДФЛ — это регламентирующий налог. Основная часть (85% с 2023 г., ранее 85%/15% в пользу регионов) идет в субъекты РФ. Рост федеральной части автоматически означает рост региональных доходов. Прогноз для консолидированных бюджетов регионов — прирост на 10–15% в номинальном выражении.

Законодательные риски и инициативы

В общественном и экспертном поле обсуждаются инициативы по дальнейшему ужесточению прогрессии для сверхвысоких доходов (например, введение ставки 25–30% для доходов свыхе 100–200 млн руб.). На февраль 2026 года эти инициативы не нашли официального подтверждения в законопроектах, прошедших первое чтение, однако в условиях дефицита бюджета и приоритета социальных расходов вероятность их рассмотрения в 2026–2027 гг. остается высокой.

Влияние на налогоплательщиков: что нужно учесть в 2026 году

Для наемных работников:

• Работодатели-налоговые агенты продолжают удерживать налог ежемесячно по накопленному с начала года доходу.
• При переходе порогов (2,4 млн; 5 млн; 20 млн; 50 млн) ставка удержания автоматически повышается.
• Стоит следить за суммой налоговых вычетов (стандартные, имущественные, социальные, инвестиционные — ИИС/ЛИС), так как они позволяют вернуть 13% (или 15% для доходов выше 5 млн) и снизить эффективную ставку.

Для получателей инвестиционного дохода:

• Налог на доходы по вкладам рассчитывается налоговым органом автоматически на основании данных банков. Уведомление приходит не позднее 31 октября следующего года (за 2025 год — к ).
• Налоговый вычет на вклады равен 1 млн руб. × максимальная ключевая ставка ЦБ за год. При высокой ставке вычет существенный, но рост доходов по вкладам часто его перекрывает.

Для ИП и самозанятых (НПД):

НПД (4%/6%) не входит в НДФЛ, однако рост доходов самозанятых переводит их за предел 2,4 млн руб. в год, что вынуждает переходить на УСН/Патент/ОСНО и начинать платить НДФЛ (как физлицо) или страховые взносы. Это структурный фактор расширения базы НДФЛ в долгосрочной перспективе.

Таблица: Сравнительная динамика поступлений НДФЛ в федеральный бюджет (млрд руб.)

* Примечание: Данные по 2023–2024 гг. приведены для контекста структуры бюджета; прямая сравнимость федеральной части ограничена сменой бюджетного правила и перераспределением между уровнями власти.

Резюме и выводы

Основные риски прогноза:

• Снижение ключевой ставки ЦБ (приведет к падению доходов по вкладам и вычету на них);
• Экономическая замедлительная динамика, влияющая на фонд оплаты труда;
• Административные сложности при учете накопленного дохода при смене работодателей.

Для налогоплательщиков главной рекомендацией остается грамотное планирование налоговых вычетов и понимание механики накопленного дохода для корректного прогнозирования «чистого» заработка на руки. Для государства — задача баланса между сбором ресурсов для социальных обязательств и сохранением стимулов к легализации доходов и инвестиционной активности.

Статья подготовлена на основе открытых данных Минфина РФ, ФНС РФ и новостных агентств на . Прогнозы носят ознакомительный характер.