Тема налогообложения сверхбогатых людей вызывает оживлённые дискуссии во всём мире. Почему миллиардеры‚ владеющие огромными состояниями‚ порой платят налогов меньше (в процентном отношении)‚ чем обычные наёмные работники? Давайте разберёмся в этом вопросе объективно‚ опираясь на исследования экономистов.

Доход и богатство, не одно и то же

Ключ к пониманию проблемы лежит в различии между доходом и богатством. Налоговые системы большинства стран построены вокруг налогообложения дохода: зарплаты‚ дивидендов‚ прибыли от продажи активов. Однако состояние миллиардера — это прежде всего акции компаний‚ недвижимость и другие активы‚ которые растут в цене‚ но не приносят «официального» дохода‚ пока не проданы.

Известный экономист Габриэль Цукман объясняет это так: сверхбогатые люди могут выстраивать своё состояние таким образом‚ чтобы оно приносило минимальный налогооблагаемый доход. Формально всё законно — налог начисляется на задекларированный доход‚ а он может быть очень низким.

Основные механизмы снижения налоговой нагрузки

• Нереализованная прибыль. Если акции выросли в цене‚ но не проданы‚ налог с этого роста не взимается. Богатство увеличивается‚ а налогооблагаемого дохода нет.
• Займы под залог активов. Вместо продажи акций миллиардер может взять кредит под их залог — кредитные средства доходом не считаются.
• Корпоративные структуры. Доходы могут аккумулироваться внутри компаний и холдингов‚ не переходя в личный доход владельца.
• Льготы и вычеты. Налоговое законодательство многих стран содержит многочисленные исключения для бизнеса и инвестиций‚ которыми активно пользуются состоятельные люди.
• Разные ставки. Доходы от капитала во многих юрисдикциях облагаются по более низким ставкам‚ чем трудовые доходы.

Почему налоги на богатство раньше не работали

В прошлом ряд европейских стран пытался ввести налоги на богатство‚ но затем отказался от них: Финляндия — в 2006 году‚ Швеция — в 2007-м‚ Дания, в 1997-м‚ Австрия — в 1994-м. Исследователи объясняют это не только идеологическими сдвигами‚ но и практическими просчётами:

1. Налоги вводились при относительно низких порогах богатства‚ поэтому затрагивали владельцев жилья и малого бизнеса‚ а не миллиардеров.
2. Политики в ответ на недовольство добавляли множество исключений и льгот‚ особенно для бизнес-активов.
3. Налоговая база сузилась настолько‚ что активы самых богатых людей практически не облагались‚ а поступления в бюджет оказались мизерными.

Какие решения предлагают экономисты

Габриэль Цукман и его коллеги предлагают концепцию минимального налога на богатство. Её суть проста: если человек сверхбогат‚ он должен ежегодно платить некую минимальную сумму независимо от того‚ как структурировано его состояние. При этом:

• налог рассчитывается от стоимости самого богатства‚ а не от задекларированного дохода, манипулировать этим гораздо сложнее;
• порог должен быть высоким‚ чтобы не затрагивать обычных собственников и малый бизнес;
• налоговая база должна быть широкой‚ практически без исключений, именно льготы открывают дорогу к уклонению;
• уже уплаченные налоги засчитываются в счёт минимального‚ что снимает вопрос двойного налогообложения.

Аргумент «богатые просто уедут»

Распространённое возражение против повышения налогов на состоятельных людей — угроза их эмиграции. Однако анализ показывает‚ что низкие поступления от прежних налогов на богатство объяснялись в первую очередь их плохой конструкцией‚ а не массовым отъездом налогоплательщиков. Кроме того‚ международная координация (обмен налоговой информацией между странами) делает уклонение всё более сложным.

Богачи платят относительно мало налогов не потому‚ что нарушают закон‚ а потому‚ что существующие налоговые системы ориентированы на доход‚ а не на богатство‚ и содержат множество легальных лазеек. Это результат сложившихся правил‚ а не заговора. Экономисты считают‚ что проблема решаема: грамотно спроектированный минимальный налог с высоким порогом и широкой базой способен сделать систему более сбалансированной‚ не повторяя ошибок прошлого.