Вопрос о поиске юрисдикций с минимальной нагрузкой на прибыль организаций остается актуальным для международного бизнеса. Однако ландшафт корпоративного налогообложения претерпел кардинальные изменения с введением модельных правил ОЭСР (Pillar Two), установивших глобальный минимальный порог в 15% для крупных мультинациональных групп. На 1 октября 2026 года эти правила уже применяются в 34 странах, что существенно сужает возможности для агрессивной налоговой оптимизации.

Глобальный минимум: новая реальность (Pillar Two)

С 2024–2025 годов ведущие экономики мира (ЕС, Великобритания, Япония, Канада, Австралия, Корея и др.) начали внедрять дополнительный налог (Top-up Tax), который «добирает» эффективную ставку до 15%, если компания платит меньше в юрисдикции с низкой нагрузкой.

• Порог применения: Консолидированная выручка группы ≥ 750 млн евро.
• Механика: Если дочерняя компания в «налоговом рае» платит 0% или 9%, материнская компания (или другая сущность в цепочке) должна доплатить разницу до 15% в своей стране резидентства.
• Статус на : 34 страны официально применили правила. Для российских участников международных групп это означает, что структура через нулевые юрисдикции перестает давать эффект отсрочки или исключения налога на уровне группы.

Юрисдикции с нулевой или низкой ставишкой (для компаний вне Pillar Two)

Для малого и среднего бизнеса, стартапов, холдинговых структур, не попадающих под порог 750 млн евро, а также для определенных видов деятельности (квалифицированные фонды, пенсионные кассы, суверенные фонды), следующие юрисдикции сохраняют привлекательность:

А. Классические «оффшоры» со 0% налога на прибыль

1. ОАЭ (Основная территория / Mainland): С 2023 года введена ставка 9% (0% до 375 тыс. AED), но во свободных экономических зонах (Free Zones) сохраняется 0% на квалифицированный доход (при соблюдении требований по субстанции).
2. Бахрейн: 0% для большинства видов деятельности (кроме нефтегазового сектора — 46%).
3. Остров Мэн, Гернси, Джерси: 0% для большинства компаний (10% для финансовых услуг на острове Мэн).

Б. Низконалоговые страны ОЭСР / ЕС (ставки ниже 15%, но с риском доплаты по Pillar Two)

• Венгрия: 9% — самая низкая ставка в ЕС. Популярна для IP-холдингов и торговых компаний.
• Болгария: 10% — плоская ставка, низкие социальные взносы.
• Ирландия: 12.5% (торговая деятельность) / 25% (пассивный доход). Введена квалифицированная дополнительная минимальная налоговая ставка (QDMTT) 15% для крупных групп.
• Кипр: 12.5% + выгодный режим IP Box (эффективная ставка ~2.5% на доходы от интеллектуальной собственности).
• Лихтенштейн: 12.5%.

В. Азиатские хабы

• Гонконг: Двухуровневая система: 8.25% на первые 2 млн HKD и 16.5% на остаток. Отсутствие налога на дивиденды и прирост капитала.
• Сингапур: 17% (эффективно ниже за счет льгот для новых компаний: 75% скидки на первые 100k SGD, 50% на следующие 100k). Введен минимальный налог 15% для крупных групп (Pillar Two).

Специфика для российского бизнеса в 2026 году

Российские компании, выбирающие юрисдикцию для налоговой резидентности или размещения дочерних структур, должны учитывать не только номинальную ставку, но и правила КНФ (Контролируемые иностранные компании) и CFC (Controlled Foreign Companies).

Ключевые риски и ограничения:

1. Правила КНФ (ст. 309.1 НК РФ): Если российское лицо контролирует иностранную компанию в «юрисдикции с низким налогообложением» (черный список Минфина РФ) или компания получает пассивный доход, прибыль КНФ атрибутируется российскому бенефициару и облагается налогом 20% (13% для ИП/физлиц) независимо от выплаты дивидендов.
2. Черный список Минфина РФ: В него входят большинство классических оффшоров (BVI, Кайманы, Сейшелы, Белиз и др.). Работа через них триггерит жесткие правила КНФ и ограничения на вычет расходов в РФ.
3. Белый список / Соглашения о избежании двойного налогообложения: Юрисдикции, имеющие ДСН с РФ и не входящие в черный список (Кипр, Мальта, ОАЭ, Катар, Бахрейн, Узбекистан, Казахстан и др.), позволяют легально оптимизировать налоговую нагрузку при наличии реальной субстанции (офис, сотрудники, управление).
4. Правила переоценки (Transfer Pricing) и BEPS: Налоговые органы РФ и стран-партнеров требуют подтверждения рыночности цен и экономической обоснованности структуры.

Сравнительная таблица ключевых ставок (упрощенно)

Стратегические выводы: куда смотреть в 2026–2027 гг.?

Понятие «самый низкий налог» утратило прежний смысл для крупного биизнеса из-за глобального минимума 15%. Выбор юрисдикции теперь строится на сочетании факторов:

• Для крупных групп (>750 млн евро): Фокус смещается на качественные юрисдикции со ставкой ~15% и выше (Сингапур, Гонконг, ОАЭ Mainland, ЕС), где можно использовать налоговые кредиты, режимы IP Box, R&D льготы и избежать административных издержек Pillar Two.
• Для СМБ и стартапов (<750 млн евро): Актуальны ОАЭ (Free Zones), Бахрейн, Венгрия, Болгария, Кипр. Критически важно: создание реальной субстанции (офис, директор-резидент, затраты на персонал) для защиты резидентства и применения ДСН.
• Для российских холдингов: Приоритет — страны с действующими ДСН и отсутствием в черном списке Минфина. Классические оффшоры (BVI, Сейшелы) для новых структур практически не используются из-за рисков КНФ и проблем с банковским обслуживанием.

Рекомендация

Перед выбором юрисдикции обязательно проведите налоговое моделирование с учетом: правил КНФ РФ, Pillar Two (если применимо), требований по субстанции, стоимости содержания компании и банковского обслуживания. Номинальная ставка 0% часто обходится дороже эффективной ставки 9–15% в юрисдикции с репутацией и ДСН.

Данная статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Законодательство меняется быстро; для принятия решений обратитесь к квалифицированным налоговым советникам.