Любая компания, привлекающая заемные средства, рано или поздно сталкивается с вопросом: за счет каких источников будет производиться возврат основного долга и уплата процентов. Правильное планирование источников финансирования выплат по займам — залог финансовой устойчивости предприятия и отсутствия просрочек перед кредиторами. В этой статье подробно разберем, какие источники существуют, как они отражаются в бухгалтерском и налоговом учете, и на что обратить внимание финансовому менеджеру.
Что понимается под источником финансирования выплат по займам
Источник финансирования выплаты займов — это денежные потоки или активы организации, за счет которых погашается основная сумма долга (тело займа) и уплачиваются проценты за пользование заемными средствами. Важно понимать, что с точки зрения бухгалтерского учета погашение основной суммы займа и уплата процентов — это разные операции:
- погашение основной суммы отражается как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности и не признается расходом организации;
- проценты по займу признаются прочими расходами (либо включаются в стоимость инвестиционного актива) и уменьшают финансовый результат.
Основные источники финансирования выплат по займам
Собственные средства организации
Наиболее надежный и предпочтительный источник. К собственным средствам относятся:
- нераспределенная прибыль — основной источник погашения обязательств у прибыльных компаний;
- амортизационные отчисления, формируют внутренний денежный поток, который может направляться на погашение долгов;
- резервные фонды — создаются в т.ч. для покрытия непредвиденных обязательств;
- выручка от текущей деятельности, операционный денежный поток, из которого в первую очередь обслуживаются кредиты и займы.
Привлеченные (заемные) средства
На практике компании нередко погашают старые обязательства за счет новых — это называется рефинансированием или реструктуризацией долга. К таким источникам относятся:
- новые банковские кредиты (краткосрочные и долгосрочные);
- займы от учредителей, партнеров и третьих лиц;
- выпуск облигаций;
- факторинг и другие инструменты финансирования.
Такой подход допустим, но требует осторожности: наращивание долговой нагрузки без роста операционных доходов ведет к «долговой спирали».
Реализация активов
Если собственных денежных потоков недостаточно, организация может направить на погашение займа средства от продажи:
- непрофильных основных средств и недвижимости;
- финансовых вложений (акций, долей, ценных бумаг);
- излишних запасов и материалов.
Целевое финансирование
Отдельная категория — средства целевого финансирования (бюджетные средства, субсидии, гранты, вклады учредителей). Важно помнить: имущество и денежные средства, полученные в рамках целевого финансирования, не учитываются в составе доходов при определении налоговой базы по налогу на прибыль. При этом налогоплательщик обязан вести раздельный учет всех доходов и расходов в рамках целевого финансирования. Использовать такие средства можно строго по целевому назначению — направить их на погашение займа допустимо только если это предусмотрено условиями выделения средств.
Бухгалтерский учет выплат по займам
Учет кредитов и займов регулируется ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Основные правила:
- основная сумма займа учитывается на счетах 66 (краткосрочные) и 67 (долгосрочные) расчетов;
- погашение основной суммы отражается проводкой Дт 66 (67) Кт 51, как уменьшение кредиторской задолженности;
- проценты начисляются равномерно, как правило, ежемесячно, независимо от условий договора: Дт 91.2 Кт 66 (67);
- если заем привлечен для создания инвестиционного актива, проценты включаются в его стоимость: Дт 08 Кт 66 (67).
Компании, работающие с несколькими видами ссуд (банковские кредиты, займы партнеров, облигации), должны организовать строгий аналитический учет, разделяя задолженности по разным субсчетам и договорам.
Налоговый учет процентов
В налоговом учете (глава 25 НК РФ) проценты по долговым обязательствам признаются во внереализационных расходах. При этом порядок их признания распространяется на все долговые обязательства вне зависимости от характера займа — текущего или инвестиционного. На практике это приводит к существенному расхождению данных бухгалтерского и налогового учета, поэтому организациям необходимо:
- вести раздельные регистры налогового учета процентов;
- рассчитывать временные и постоянные разницы в соответствии с ПБУ 18/02;
- контролировать нормирование процентов по контролируемой задолженности (ст. 269 НК РФ).
Что касается НДС: операции по предоставлению и возврату денежных займов, а также начисленные проценты, не являются объектом обложения НДС.
Как выбрать оптимальный источник погашения
- Проанализируйте денежный поток; Составьте платежный календарь и сопоставьте график выплат по займам с прогнозом поступлений.
- Отдавайте приоритет операционной выручке. Погашение долгов за счет основной деятельности — признак здорового бизнеса.
- Создавайте резерв. Финансовая подушка в размере 2–3 ежемесячных платежей защитит от кассовых разрывов.
- Используйте рефинансирование осознанно. Новый заем должен быть на более выгодных условиях, а не просто «закрывать дыру».
- Соблюдайте целевое назначение средств. Бюджетные и целевые поступления направляйте строго по назначению, ведите раздельный учет.
Источниками финансирования выплат по займам могут выступать собственные средства (прибыль, амортизация, выручка), привлеченные ресурсы (новые кредиты, займы учредителей, облигации), средства от реализации активов и целевое финансирование. Грамотное планирование этих источников, корректное отражение операций в бухгалтерском учете по ПБУ 15/2008 и соблюдение требований налогового законодательства позволяют компании своевременно исполнять обязательства, сохранять деловую репутацию и финансовую устойчивость.