Льгота по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) за долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) — один из ключевых инструментов стимулирования долгосрочных инвестиций в России. Однако законодательство претерпело кардинальные изменения, вступившие в силу с 1 января 2025 года, которые напрямую затрагивают владельцев индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). В этой статье подробно разберем актуальные правила, ограничения и нюансы применения вычета.

Суть льготы долгосрочного владения (ЛДВ)

ЛДВ (инвестиционный налоговый вычет типа «Д») позволяет освободить от налогообложения доход от продажи ценных бумаг, которые находились во владении инвестора не менее трех лет.

• Максимальная сумма вычета: до 3 000 000 рублей в год на каждую ценную бумагу отдельно (лимит установлен с 2024 года).
• Объекты применения: акции, облигации, паи биржевых ПИФ (БПИФ), паи открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ), эмиссионные облигации и др.
• Не подлежат ЛДВ: купоны, дивиденды, валютные сделки, фьючерсы, опционы, структурные продукты.

Критически важное изменение с 2025 года: ИИС и ЛДВ несовместимы

Это главное нововведение, о котором обязан знать каждый инвестор. Федеральный закон от № 246-ФЗ ввел запрет на применение ЛДВ к ценным бумагам, которые хоть раз побывали на ИИС (любого типа: старого образца А/Б или нового ИИС-3).

Что это значит на практике:

1. Покупка на ИИС = потеря ЛДВ навсегда. Если вы купили акции на ИИС (даже если счет закрыт), к этим конкретным бумагам ЛДВ применить нельзя.
2. Перевод на брокерский счет не лечит. Раньше существовала практика: закрыть ИИС, перевести бумаги на обычный брокерский счет, выдержать 3 года — и получить ЛДВ. С этот путь закрыт. История владения «загрязнена» пребыванием на ИИС.
3. ИИС-3 (с 2024 года). Новый тип счета (ИИС-3) также подпадает под запрет. Бумаги, купленные на ИИС-3, лишаются права на ЛДВ.

ЛДВ на разных типах счетов: сравнительная таблица

* Бумаги, купленные на обычном брокерском счете (никогда не бывавшие на ИИС), полностью сохраняют право на ЛДВ.

Условия получения ЛДВ на обычном брокерском счете (2025–2026 гг.)

Чтобы воспользоваться вычетом на обычном счете, должны выполняться все условия одновременно:

• Налоговое резидентство РФ. В году продажи (фиксации дохода) вы должны быть налоговым резидентом (пробыть в РФ не менее 183 дней за 12 месяцев). Нерезиденты с 2025 года не могут пользоваться ЛДВ (ранее до конца 2024 г. могли).
• Срок владения ≥ 3 лет. Дата приобретения — дата расчетов (T+1 или T+2 в зависимости от режима торгов). Считается календарно.
• Допустимый актив. Акции, облигации, паи ПИФ/БПИФ, депотариные расписки. Не подходят: валюта, фьючерсы, опционы, структурные ноты, металлы (на безлимитном счете).
• Счет не ИИС. Бумаги никогда не должны быть зачислены на ИИС (любого типа);
• Лимит 3 млн руб. в год на 1 бумагу. Если выдержали акцию «Сбербанк» 4 года и продали с прибылью 5 млн руб. — 3 млн руб. освобождаются от налога, на 2 млн руб. заплатите НДФЛ. Лимит обновляется каждый календарный год.

Иностранные ценные бумаги: актуальный статус

С 2023–2024 годов введены жесткие ограничения по «недружественным» юрисдикциям:

• ЛДВ не применяется к иностранным ценным бумагам, торгуемым на российских биржах (MOEX/SPB), если эмитент, из «недружественных» стран.
• Исключение: ценные бумаги стран — членов ЕврАзЭС (Беларусь, Казахстан, Армения, Кыргызстан, Россия) — сохраняют право на ЛДВ при соблюдении общих условий.
• Для бумаг «недружественных» эмитентов, которые «заблокированы» на счетах (типовые для 2022–2024 гг.), реализация и налоговый учет имеют специфику (часто реализация через спец. процедуры или списание убытков).

Как рассчитать и получить вычет (пошагово)

1. Фиксация дохода. Продажа бумаги на брокерском счете. Брокер (как налоговый агент) видит прибыль.
2. Проверка срока. Брокер автоматически проверяет дату покупки. Если с момента покупки прошло ≥ 3 лет и бумага никогда не была на ИИС — брокер применяет вычет автоматически (освобождает до 3 млн руб. прибыли от НДФЛ).
3. Если брокер не применил (ошибка, сложная история переводов). Подайте декларацию 3-НДФЛ до 30 апреля года, следующего за годом продажи.
   • Приложите справку брокера о движении средств и ценных бумаг.
   • Заявите вычет типа «Д» (код 507 в декларации).
4. Возврат/неуплата налога. Если налог уже удержан — вернется на карту. Если не удержан за счет вычета — долг перед государством погашен.

Частые ошибки и мифы

Миф 1: «Купил на ИИС-Б, доход и так не облагается, значит ЛДВ не важна»

Реальность: Пока бумаги на ИИС-Б — да, налога нет. Но если вы закроете ИИС-Б и переведете бумаги на брокерский счет, право на ЛДВ у них пропадет навсегда (для покупок с 2025 г.). При последующей продаже на брокерском счете вы заплатите полный НДФЛ с всей прибыли.

Миф 2: «Лимит 3 млн руб. — это на весь портфель в год»

Реальность: Лимит на каждую ценную бумагу отдельно (каждый ISIN). Продали Сбербанк — 3 млн лимит. Продали Лукойл — свои 3 млн лимит. Продали ОФЗ — свои 3 млн лимит.

Миф 3: «Можно купить на ИИС, закрыть счет через 3 года, перевести на брокерский и получить ЛДВ»

Реальность: Это работало до 2025 года. Сейчас закон прямо запрещает применять ЛДВ к бумагам, «побывавшим на ИИС». Дата приобретения для ЛДВ не «сбрасывается» при переводе, но право на вычет аннулируется фактом пребывания на ИИС.

Миф 4: «ЛДВ можно получить за дивиденды/купоны, если держал 3 года»

Реальность: ЛДВ распространяется только на доход от продажи (курсовую разницу). Дивиденды и купоны облагаются НДФЛ по стандартным ставкам (13/15/18/20%) в момент выплаты, вычет на них не распространяется.

Стратегические выводы для инвестора на 2025–2026 гг.

1. Разделяйте счета по целям.
   • Для долгосрочного портфеля (3+ года) с целью ЛДВ, используйте только обычный брокерский счет. Никогда не покупайте эти бумаги на ИИС.
   • Для активной торговли, получения вычета на взносы (Тип А) или накопления под ИИС-3 — используйте ИИС, но понимайте: эти бумаги «сгорят» для ЛДВ.
2. Планируйте продажи с учетом лимита 3 млн руб. Если прибыль по одной бумаге огромна — рассмотрите возможность продажи частями в разные календарные годы (декабрь/январь), чтобы утилизировать два лимита (по 3 млн).
3. Следите за резидентством. Если планируете долгое пребывание за границей, вы теряете право на ЛДВ (ставка 30% для нерезидентов, вычетов нет).
4. Проверяйте отчеты брокера. В отчете по налогам (обычно раздел «Налоговый учет» или «Справка о доходах») должна быть строка «Вычет за долгосрочное владение» с кодом 507. Если её нет при соблюдении сроков — пишите в поддержку брокера или подавайте 3-НДФЛ самостоятельно.

Оформление декларации 3-НДФЛ (если брокер не применил вычет)

Срок сдачи: до 30 апреля года, следующего за годом продажи.
Срок возврата переплаты: до 4 месяцев (3 месяца на проверку + 1 месяц на перевод).

Основные заполняемые листы:

• Титульный лист.
• Раздел 1 (расчет НДФЛ по ставке 13/15/18/20%).
• Раздел 6 (Вычеты по операциям с ценными бумагами), строка 070 (вычет типа Д).
• Приложение: Справка брокера за год продажи (подтверждающая даты покупки/продажи и суммы).

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) остается мощным инструментом для построения капитала на обычном брокерском счете: она позволяет легально не платить налог с прибыли до 3 млн рублей в год по каждой бумаге при удержании от 3 лет. Однако реформа 2025 года жестко разделила миры: ИИС (любого типа) дает свои уникальные льготы (на взносы или на доход внутри счета), но безнадежно «портит» историю бумаг для целей ЛДВ.

Главное правило инвестора 2025–2026 годов: если цель, ЛДВ через 3+ года — покупайте только на обычном брокерском счете. Если цель — гос. субсидия на взносы (Тип А) или налоговый каникулы внутри счета (Тип Б / ИИС-3) — используйте ИИС, но не рассчитывайте на ЛДВ при выводе активов «наружу».

Данная статья носит информационный характер и не является индивидуальной налоговой консультацией. Налоговое законодательство может меняться; для принятия решений рекомендуется обратиться к квалифицированному налоговому консультанту или в службу поддержки вашего брокера. Актуальность информации: октябрь 2026 года.