Тема «налог Вексельберга» в открытых источниках не представляет собой единого законодательного акта или специального налогового режима. Обычно под этим понятием в деловой прессе и правовой практике скрываются два различных направления: персональная налоговая оптимизация бизнесмена (смена налогового резидентства) и высшая судебная практика по налогообложению векселей (из-за фонетического совпадения фамилии и термина «веksель»). Ниже представлен подробный разбор обоих аспектов, а также связанных с ними санкционных и корпоративных рисков.

Смена налогового резидентства и оптимизация персональных налогов

Согласно публикациям Forbes.ru (апрель 2025 г.), Виктор Вексельберг реализовал стратегию по оптимизации налоговой нагрузки через смену места жительства в пределах Швейцарии.

Переезд в кантон Цуг

• Исходная позиция: Долгое время Вексельберг был налоговым резидентом Цюриха.
• Новая стратегия: Переезд в кантон Цуг (Zug), который широко известен как «налоговый оазис» Швейцарии благодаря одним из самых низких налоговых ставок для физических лиц и компаний.
• Цель: Минимизация нагрузки по подоходному налогу и налогу на имущество при сохранении швейцарского паспорта и доступа к европейской банковской инфраструктуре.

Статус в Швейцарии и доступ к банковским услугам

Как отмечалось в материалах Forbes.ru (февраль 2022 г.), швейцарское законодательство гарантирует каждому гражданину или постоянному резиденту право на получение базового набора банковских услуг в швейцарских франках. Статус налогового резидента Швейцарии сохраняется при переезде между кантонами, что позволяет использовать данный механизм защиты счетов от полной блокировки, хотя и не снимает рисков, связанных с международными санкциями.

Дело ВС РФ № А40-24375/2017: Налогообложение векселей (терминологическая путаница)

Отдельного внимания заслуживает судебная практика Верховного Суда РФ, где фигурирует термин «веksель», что часто ассоциируется с фамилией бизнесмена в поисковых запросах.

Суть правового вопроса

В рамках дела А40-24375/2017 Высшая судебная инстанция разъяснила правовой статус векселя для целей налогообложения. Ключевой вопрос заключался в том, как квалифицировать доходы по векселям (проценты, дисконт, пени) и относить ли их к доходам в виде процентов по долговым обязательствам для целей налога на прибыль и НДС.

Позиция Суда

• Вексель признается безусловным денежным обязательством, выписка и обращение которого регулируется Законом «О векселе и простых долговых обязательствах».
• Доходы по векселям (разница между номиналом и ценой покупки/погашения) могут классифицироваться как процентные доходы, что влечет за собой применение соответствующих статей Налогового кодекса РФ (ст. 250, 251 НК РФ) и правил определения источника происхождения дохода (ст. 310 НК РФ);
• Суд подтвердил, что налоговая инспекция имеет право переквалифицировать сделки со векселями, если они используются для нецелевого получения налоговых выгодок (например, маскировки дивидендов под проценты по векселям).

Важно: Данное дело не имеет прямого отношения к личности Виктора Вексельберга или группам «Ренова», а касается общеобязательной судебной практики по налоговому учету вексельных операций.

Санкционное давление и последствия для активов (2018–2024 гг.)

Санкции США и союзников оказали критическое влияние на налоговый и имущественный статус активов Вексельберга.

Хронология ключевых событий

1. Апрель 2018 г.: Включение Вексельберга и группы «Ренова» в санкционный список США (SDN List) по программе «Русская агрессия» / CAATSA. Американским гражданам и компаниям запрещены любые транзакции с активами бизнесмена.
2. Февраль 2021 г.: Заморозка более 1,5 млрд долларов на зарубежных счетах (по данным РИА Новости, Meduza). Вексельберг обращался в Минфин США (OFAC) с просьбой разблокировки — официального ответа не последовало. Подан иск против банка Julius Bär через холдинг Lamesa.
3. Апрель 2022 г.: Арест яхты Tango в Испании по запросу Минюста США (стоимость оценивалась в $90–120 млн). Яхта приобретена в 2011 г.
4. Апрель 2023 г.: Признание вины адвокатом из Нью-Йорка (по данным Bloomberg) в сговоре с целью отмывания средств и обхода санкций в интересах Вексельберга. Это создало прецедент уголовного преследования посредников, помогающих СДН-лицам управлять активами.

Налоговые последствия заморозки активов

• Невозможность реализации активов: Заморозка счетов делает невозможным уплату налогов на доходы, которые формально возникают у бенефициара (например, налог на нереализованную прибавку или дивиденды, зачисленные на замороженные счета).
• Убытки и налоговый учет: Для российских компаний группы «Ренова» заморозка активов бенефициара создает риски признания убытков, сомнительных долгов и необходимости переоценки финансовых вложений в отчетности по МСФО/РСБУ.
• Риск конфискации: В рамках уголовных дел в США (обход санкций, отмывание) существует риск гражданской конфискации (civil forfeiture) активов, что исключает их из налоговой базы бенефициара навсегда.

Корпоративные налоговые споры группы «Ренова»

Помимо персональных вопросов, холдинг «Ренова» был участником ряда крупных налоговых и тарифных споров.

Дело по тарифам ЖКХ (2016 г.)

По данным МК (сентябрь 2016 г.), СКР проводил проверки в адрес компаний группы в контексте «необоснованного завышения тарифов ЖКХ». С налоговой точки зрения это затрагивало вопросы:

• Обоснованности расходов на налог на прибыль (ст. 252 НК РФ), признаются ли тарифы экономически обоснованными.
• Применении НДС к услугам ЖКХ (льготные ставки 0% / 10% vs базовая 20%).
• Перераспределении налоговой базы между регионами (переоценка имущества, земельный налог).

Дело Sulzer (2010 г.)

Ранний прецедент (указан в Википедии/источниках 2010 г.): переговоры Швейцарии и США о снятии банковской тайны по подозрению в уклонении от уплаты налогов в США. Дело было закрыто, однако продемонстрировало риски трансграничного налогового администрирования для бенефициаров международных холдингов.

Распродажа активов в России (2022–2024 гг.)

По оценкам экспертов (в т.ч. публикации «Аварийный слив»), группа «Ренова» инициировала продажу значительной части российских активов (металлургия, энергетика, телеком).

Налоговые аспекты дезинвестиций

• Налог на прибыль (20%): Реализация долей в дочерних/зависимых обществах генерирует налоговую базу по разнице между выручкой и налоговой балансовой стоимостью участий.
• Участие в российских компаниях (КИК): При продаже участий более 50% в российских ООО/АО возможна квалификация дохода как дивидендов (налог 13%/15% для физлиц-резидентов / 20% для нерезидентов) или дохода от реализации имущества, в зависимости от структуры сделки (share deal vs asset deal).
• Льготы и «дешевые длинные деньги»: Покупатели (часто госкорпорации или госбанки) используют льготные режимы (СТО, ОПТ, спец. уставы), что меняет налоговую нагрузку на сторону продавца.

Правовые попытки снятия санкций

Команда адвокатов Вексельберга ведет работу в двух направлениях:

1. Административное (OFAC): Подача ходатайств об исключении из списка SDN (Office of Foreign Assets Control). По словам экспертов Forbes (2018 г.), только OFAC компетентен решать вопросы включения/исключения; суды могут лишь вернуть дело на новое рассмотрение в ведомство.
2. Судебное (ЕС, Швейцария, США): Иски против банков (Julius Bär), обжалование ареста имущества (яхта Tango), защита права на банковский счет в Швейцарии.

На 2026 год существенных успехов в полном снятии блокирующих санкций США зафиксировано не было, что сохраняет высокий уровень налоговой и финансовой неопределенности для структуры бенефициара.

Феномен «налог Вексельберга» представляет собой комплексный кейс, включающий:

• Международное налоговое планирование: легальный перенос резидентства в низконалоговый кантон Цуг.
• Верховную судебную практику РФ: разъяснение правил налогообложения векселей (дело А40-24375/2017), критически важное для всего банковского и корпоративного сектора.
• Санкционное налоговое администрирование: невозможность полноценного исполнения налоговых обязательств по замороженным активам, риски конфискации, уголовное преследование посредников.
• Трансформацию бизнес-модели: выход из российских активов с налоговыми последствиями для группы «Ренова».

Дальнейшая динамика зависит от геополитической конъюнктуры (перспективы снятия санкций OFAC), курса ВС РФ по налоговым спорам и внутренней налоговой политики Швейцарии (введение глобального минимума налога Pillar Two для крупных МНГ, что может затротить структуры Вексельберга).