Налоговая политика Российской Федерации продолжает эволюционировать в ответ на макроэкономические вызовы, необходимость обеспечения устойчивости бюджетной системы и стимулирования внутреннего инвестиционного климата. На основе последних законодательных инициатив, внесенных Минфином России в Правительство и одобренных Кабмином 24 сентября 2026 г., формируется новая архитектура федеральных налоговых ставок на период 2027–2029 гг. Проект федерального бюджета и пакет поправок в Налоговый кодекс РФ направлены в Госдуму для рассмотрения до 1 октября 2026 г.

Реформа налога на доходы физических лиц (НДФЛ): переход к прогрессивной шкале

Центральным элементом налоговой реформы становится дальнейшее развитие прогрессивной шкалы НДФЛ, введенной ранее. Главная новизна касается налогообложения пассивных доходов (проценты по вкладам, доходы от ценных бумаг, дивиденды и др.).

Новые ставки по пассивным доходам

• Установлена дифференцированная шкала ставок от 13% до 22% в зависимости от размера годовой налоговой базы.
• Это заменяет предыдущий подход, при котором пассивные доходы облагались преимущественно базовой ставкой 13% (или 15% для нерезидентов/высоких доходов).

Оценка бюджетного эффекта

По расчетам Министерства финансов, введение прогрессивного НДФЛ на пассивные доходы принесет федеральному бюджету дополнительные доходы в размере около 450 млрд рублей в ближайшие годы. Данные средства планируется направить на выполнение социальных обязательств и поддержку реального сектора экономики.

Налогообложение дивидендов и доходов нерезидентов

Значительно жестче становится режим налогообложения доходов иностранных инвесторов и участников специальных административных режимов.

Счета типа «С» (специальные счета для нерезидентов)

Ставка налога на дивиденды, выплачиваемые нерезидентам на счета типа «С», поднимается до 35%. Данная мера направлена на выравнивание налоговой нагрузки между резидентами и нерезидентами, а также на дестимулирование транзитных схем вывода капитала через специальные депо.

Секторальные налоги: горно-металлургический комплекс

Для компаний горно-металлургического сектора предлагается ввести специальный режим налогообложения дополнительного дохода.

• Ставка составит 30% от дополнительного дохода.
• Мера затрагивает отдельные группы компаний, занимающихся добычей и первичной переработкой сырья.
• Цель — изъятие сверхприбыли, сформировавшейся за счет конъюнктурных цен на мировых рынках, в бюджетную систему при сохранении инвестиционной привлекательности отрасли в долгосрочной перспективе.

Изменения в системе НДС и трансграничной торговли

Поправки в Налоговый кодекс затрагивают порядок применения НДС при импорте товаров и работе с иностранными контрагентами.

Агентская схема и ставка 22%

• Агенты при торговле товарами, ввозимыми из-за рубежа, станут применять ставку НДС 22% (повышенная по сравнению с базовой 20%).
• Это связано с необходимостью компенсации потерь бюджета от сокращения тарифов таможенных пошлин и усложнения логистических цепочек.
• Внедряется механизм ответственности агентов за расчет и удержание налога при переоформлении прав собственности на импортируемые товары.

Налоговые меры для коллективных инвестиций (ПИФы)

В пакет поправок вошли нормы, регулирующие налогообложение паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и их участников. Детали механики направлены на:

• Уточнение момента возникновения налоговой базы по доходам фонда.
• Порядок применения ставок НДФЛ для физических лиц-участников при выкупе паев.
• Исключение возможностей для арбитража ставок между прямым владением активами и владением через ПИФ.

Макроэкономический контекст и цели бюджетной политики

Как отмечал Министр финансов Антон Силуанов, в 2025 году сборы налога на прибыль и НДФЛ в федеральный бюджет продемонстрировали устойчивый рост. Однако, в условиях, когда расходы сокращать нельзя, а роль сырьевого экспорта в формировании доходной части бюджета снижается, возникает острая необходимость в поиске новых источников доходов.

Основные драйверы текущей налоговой реформы:

1. Обеспечение устойчивости федерального бюджета на 2027–2029 гг. в условиях волатильности цен на энергоносители.
2. Повышение справедливости налогообложения за счет перераспределения нагрузки на высокодоходные категории налогоплательщиков (прогрессивная шкала).
3. Деоффшоризация и контроль трансграничных потоков (повышение ставок для нерезидентов, агентская схема НДС).
4. Стимулирование переработки внутри страны через налог на дополнительный доход сыровиков.

Календарь принятия решений

Предлагаемый уровень ставок федеральных налогов на 2027–2029 годы характеризуется повышением прогрессивности (НДФЛ по пассивным доходам до 22%), жестким подходом к нерезидентам (35% по дивидендам на счетах типа «С») и секторальной таргетированностью (30% на доп. доход горно-металлургов). Параллельно повышается ставка НДС в агентских схемах импорта до 22%.

Данный пакет мер отражает стратегический курс на обеспечение финансового суверенитета и структурную трансформацию экономики: уход от зависимости от сырьевых рент к более устойчивой модели, где значительная часть доходов формируется за счет внутреннего потребления, прогрессивного налогообложения капитала и контроля за трансграничной торговлей. Налогоплательщикам — как корпоративным, так и физическим лицам — рекомендуется заранее смоделировать влияние новых ставок на денежные потоки и пересмотреть налоговое планирование на предстоящий трехлетний цикл.