Облигации остаются одним из самых популярных инструментов на российском фондовом рынке. Однако доход по ним облагается налогом, и грамотное использование льгот позволяет существенно повысить реальную доходность вложений. Разберём основные виды налоговых льгот, доступных держателям облигаций.

Какой доход по облигациям облагается налогом

Инвестор получает по облигациям два вида дохода:

• Купонный доход, регулярные выплаты от эмитента;
• Доход от продажи или погашения — разница между ценой покупки и ценой продажи (погашения) бумаги.

Оба вида дохода облагаются НДФЛ по ставке 13% (при доходе свыше установленного порога — по повышенной ставке). Однако законодательство предусматривает ряд льгот.

Основные налоговые льготы

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)

Если инвестор владел облигациями, обращающимися на организованном рынке, более трёх лет, доход от их продажи может быть полностью освобождён от налога. Максимальный размер вычета — 3 млн рублей за каждый полный год владения. То есть при владении 3 года можно освободить от налога до 9 млн рублей прибыли, при владении 5 лет, до 15 млн рублей.

Важно: льгота распространяется только на доход от продажи бумаг, но не на купонные выплаты.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

ИИС — один из самых эффективных способов снизить налоговую нагрузку:

• ИИС типа А — вычет на взносы: можно вернуть до 52 000 рублей в год (13% от внесённых 400 000 рублей). Подходит тем, у кого есть официальный доход, облагаемый НДФЛ;
• ИИС типа Б — освобождение от налога всего инвестиционного дохода (включая купоны и прибыль от продажи) при закрытии счёта не ранее чем через 3 года.

Для держателей облигаций ИИС типа Б особенно привлекателен: купонный доход, который на обычном брокерском счёте облагается налогом, на ИИС-Б полностью освобождается от НДФЛ.

Сальдирование убытков

Если по итогам года инвестор получил убыток по одним бумагам и прибыль по другим, убыток уменьшает налогооблагаемую базу. Кроме того, убыток можно переносить на будущие периоды — в течение 10 лет.

Особенности налогообложения разных видов облигаций

• ОФЗ (государственные облигации) — купоны облагаются НДФЛ, но сами бумаги надёжны и подходят под ЛДВ и ИИС;
• Корпоративные облигации — купоны облагаються налогом в полном объёме; ранее действовавшая льгота по купонам облигаций, выпущенных после 2017 года, отменена;
• Замещающие облигации — имеют особенности по валютной переоценке, стоит уточнять детали у брокера.

Практические рекомендации

1. Используйте ИИС — это самый простой способ легально снизить налоги;
2. Планируйте долгосрочные вложения с учётом льготы на долгосрочное владение;
3. Следите за сальдированием прибыли и убытков в конце года;
4. Проверяйте налоговые отчёты брокера — он выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ автоматически;
5. При крупных суммах проконсультируйтесь с налоговым консультантом.

Налоговые льготы по облигациям, реальный инструмент повышения доходности портфеля. Комбинация ИИС, льготы на долгосрочное владение и грамотного сальдирования убытков позволяет инвестору сохранить значительную часть заработанного. Главное — планировать инвестиции с учётом налоговых правил заранее.