Инвестиции в акции — популярный способ приумножения капитала, однако любой доход на финансовом рынке влечет за собой налоговые обязательства. С 1 января 2025 года в России вступила в силу новая прогрессивная шкала НДФЛ, которая кардинально изменила подход к налогообложению инвестиционного дохода. В этой статье подробно разберем, какие налоги платят акционеры, как рассчитывать базу, какие ставки применяются и какие льготы помогают снизить платежи.

Основные виды дохода по акциям и их налогообложение

С точки зрения Налогового кодекса РФ (НК РФ), доход от владения акциями делится на две ключевые категории:

• Дивиденды — часть прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами.
• Доход от продажи (алиенации) акций — разница между ценой продажи и ценой покупки (расходами на приобретение).

Для каждой категории существуют свои правила определения налоговой базы, ставок и возможных вычетов.

Прогрессивная шкала НДФЛ с 2025 года: ключевые изменения

Главное нововведение налоговой реформы 2025 года, отказ от «плоской» шкалы (13%/15%) в пользу пятиступенчатой прогрессивной шкалы для налоговых резидентов РФ. Ставки привязаны к совокупному годовому доходу физического лица (сумма зарплаты, дивидендов, купонов, прибыли от продажи и др.).

Ставки НДФЛ для резидентов РФ (ст. 214.7 НК РФ):

1. До 2 400 000 руб., 13%
2. От 2 400 000 до 5 000 000 руб., 15%
3. От 5 000 000 до 20 000 000 руб. — 18%
4. От 20 000 000 до 50 000 000 руб., 20%
5. Свыше 50 000 000 руб., 22%

Важно: Порог в 2,4 млн руб. является единым для всех видов дохода. Если ваша зарплата составила 2 млн руб., а дивиденды — 1 млн руб., то 400 тыс. руб. дивидендов будут облагаться по 13%, а оставшиеся 600 тыс. руб. — уже по ставке 15%.

Ставка для нерезидентов РФ:

Физические лица, не являющиеся налоговыми резидентами (находящиеся в РФ менее 183 дней за 12 месяцев), платят НДФЛ по фиксированной ставке 30% практически со всех видов дохода (дивиденды, прибыль от продажи), за исключением отдельных случаев, предусмотренных международными договорами.

Налогообложение дивидендов

Кто удерживает налог?

Налоговым агентом выступает источник выплаты — эмитент (компания) или номинированный держатель (брокер/депозитарий). Они удерживают НДФЛ при выплате дивидендов и перечисляют его в бюджет.

Особенности расчета с 2025 года:

• Дивиденды включаються в совокупный доход года.
• Брокер/эмитент удерживает налог по ставке 13% (базовая) или 15% (если на момент выплаты уже известно, что годовой доход превысит 2,4 млн руб.).

Налог на прибыль от продажи акций

Формула налоговой базы:

Налоговая база = Выручка от продажи – Документально подтвержденные расходы на приобретение – Комиссии брокера/биржи при покупке и продаже.

Если расходы не подтверждены (утеряны бланки, старые счета), налоговая база определяется как полная выручка от продажи (без вычета стоимости покупки).

Сроки удержания (Long-term holding) — полное освобождение от налога

Самый мощный инструмент оптимизации — льгота по долгосрочному владению (ЛДВ). Если акции находились в вашем владении более установленного срока, доход от их продажи не облагается НДФЛ (база = 0).

Минимальные сроки владения для акций (п. 17.1 ст. 214.7 НК РФ):

• 3 года, для акций, приобретенных до (переходные положения) или акций определенных эмитентов (нефтегазовый сектор, металлургия и др. — см. перечень в ст. 214.7 НК РФ).
• 5 лет — для акций большинства российских эмитентов (общий случай), приобретенных после .

Пример: Акции куплены в 2019 году, проданы в 2025 году. Срок владения > 5 лет. Налог не платится, декларацию 3-НДФЛ сдавать не нужно (если нет других оснований).

Инвестиционные вычеты (ИИС и брокерский счет)

Если срок владения не позволяет применить ЛДВ, можно снизить налоговую базу за счет вычетов:

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) — Тип А и Тип Б

• Тип А (на взносы): возврат 13% (или 15% для дохода выше 5 млн) от суммы взносов (макс. 400 000 руб. в год → макс. возврат 52 000 / 60 000 руб.).
• Тип Б (на доход): полное освобождение от НДФЛ по доходам по ценным бумагам на счете (дивиденды, купоны, прибыль от продажи). Условие: счет должен быть открыт не менее 3 лет (для счетов, открытых до 2024 г.) или 5 лет (для счетов, открытых с 2024 г.). Закрытие счета раньше срока лишает права на вычет с обратным удержанием налога.

Вычет на долгосрочное владение на обычном брокерском счете

С 2024 года на обычных счетах также доступен вычет на сумму дохода, полученного от продажи ценных бумаг, владение которыми превысило 3 года (для акций — 5 лет по общему правилу, но механика вычета позволяет не платить налог с части прибыли, приходящейся на «льготный» период). Однако ЛДВ (п. 17.1 ст. 214;7) остается более выгодным, так как обнуляет базу полностью без лимитов по сумме.

Примеры расчетов на 2025–2026 годы

Пример 1: Продажа акций без ЛДВ (срок владения 2 года)

• Покупка: 1 000 000 руб.
• Продажа: 1 500 000 руб.
• Прибыль (база): 500 000 руб.
• Зарплата за год: 2 000 000 руб.
• Совокупный доход: 2 500 000 руб.

Расчет:

• Первые 400 000 руб. прибыли (дозаполнение до 2,4 млн), ставка 13% = 52 000 руб.
• Оставшиеся 100 000 руб. прибыли — ставка 15% = 15 000 руб.

Пример 2: Дивиденды при высоком доходе

• Зарплата: 6 000 000 руб. (уже в зоне 18%).
• Дивиденды: 1 000 000 руб.

Весь миллион дивидендов будет облагаться по маржинальной ставке 18% (так как порог 5 млн уже пройден зарплатой). Налог = 180 000 руб. Брокер удержит 13% или 15% при выплате, разницу (3-5%) придется доплатить самостоятельно по итогам года.

Порядок уплаты и отчетности

1. Удержание агентом: Брокер удерживает налог при выплате дивидендов или при зачислении средств от продажи (если нет ЛДВ/ИИС-Б).
2. Декларация 3-НДФЛ: Сдается до 30 апреля года, следующего за отчетным.
• Обязательна, если брокер не удержал налог (например, продажа через иностранного брокера, отсутствие ЛДВ при продаже на обычном счете).
• Обязательна для получения вычетов (ИИС-А, расходы на покупку).
• Обязательна для перерасчета по прогрессивной шкале, если удержанная сумма не совпала с итоговой.
3. Оплата налога: До 1 декабря года, следующего за отчетным (через ЛК ФНС, Госуслуги или приложение «Налоги ФЛ»).

Чек-лист инвестора на 2025–2026 годы

• Проверьте статус резидента. Менее 183 дней в РФ за год = ставка 30%.
• Ведите учет сроков владения. Цель — достичь 5 лет (общий случай) для ЛДВ.
• Сохраняйте брокерские отчеты и заявки на покупку. Без них невозможно подтвердить расходы на приобретение при продаже.
• Используйте ИИС. Тип Б дает полное освобождение от налога на доход по счету (при соблюдении срока). Тип А возвращает деньги с взносов.
• Следите за суммарным доходом. Переход порогов 2,4 / 5 / 20 млн меняет маржинальную ставку на все виды дохода, включая дивиденды и прибыль от продаж.
• Проверяйте уведомления в ЛК ФНС. С 2023 года налоговая сама рассчитывает итоговый НДФЛ по итогам года и присылает уведомление о доплате (если есть).

Налог на акции в 2025–2026 годах стал более сложным из-за прогрессивной шкалы, но базовые принципы оптимизации не изменились: долгосрочное владение (5 лет) и ИИС типа Б остаются главными легальными способами не платить НДФЛ с инвестиционного дохода. При краткосрочной торговле или высоком совокупном доходе необходимо заранее просчитывать нагрузку по прогрессивной шкале и своевременно подавать декларацию 3-НДФЛ для корректного расчета итоговой ставки.

Данная статья носит информационный характер. Для принятия решений по конкретным ситуациям рекомендуется консультироваться с профессиональным налоговым консультантом или брокером.